.CZ
Naše společnost vydává pravidelné Reporty z různých oblastí, které Vám umožní lépe se pohybovat na finančních trzích. Pro více informací o Reportech klikněte ZDE.
Soukromá spoelčnost i veřejnoprávní subjekt často čelí potřebě financovat své operace pomocí dluhopisů. Volba správného dluhopisového portfolia je netriviální problém, který však může přinést významné úspory. O optimalizaci dluhopisů se dozvíte ZDE.
Strategie investičních životních pojištění jsou postavené na komplexní kombinaci finančních derivátů, kde složitost produktu může ale nemusí pracovat ve prospěch investora. Vedle toho zavádíme Rating Investičních Produktů. O dekonstrukci produktů se dozvíte ZDE.
Předchozí kategorie představují několik konkrétních příkladů působnosti Quantum Finance CZ. O rozsahu individuálních finančních konyultací pro soukromý i veřejný sektor se dozvíte ZDE.
Pokrok na finančních trzích postupuje závrtaným tempem, proto je pro každého úspěšného investora nezbytné být stále v obraze a neztratit krok se současným poznáním, neboť metody dnešního rána přestávají fungovat již večer. O vzdělávacích akcích čtěte ZDE.
Svět finančních derivátů je sám o sobě pestrý a nabízí nepřeberné množství investičních příležitostí. Vhodná kombinace těchto produktů však umožňuje snížit rizikový profil investice a pojistit se proti nečekaným propadům celého trhu nebo jeho části. O konstrukci produktů se dozvíte ZDE.
Dobře zvolené investiční portfolio umožňuje svému majiteli zhodnotit své vklady bez zbytečného rizika. Jak ale takové portfolio poznat? Kombinace matematických testů, simulací, dat a znalosti chování finančních trhů poskytují odpověď. O testování investičních portfolií se dozvíte ZDE.
Dnešní doba nabízí nepřeberné množství investičních produktů a investičních životních pojištění. Tyto investiční produkty jsou postavené na komplexní kombinaci různých finančních derivátů. Investor se tak většinou zorientuje jen v základních vlastnostech produktu, jako je například podkladové aktivum nebo přidružené pojištění. Informace o výnosnosti produktu či rizikovém profilu zůstávají před investorem dobře skryty za komplexní strukturou produktu.
V případech investičních produktů bohužel neplatí, že čím složitější je matematická podstata produktu, tím má lepší vlastnosti. Finanční matematika může v některých případech hrát do karet investora tím, že dílčí komponenty navzájem zmenšují citlivost vůči extrémním výkyvům a poklesům finančních trhů či zvětšují výnosnost podkladového aktiva. V některých případech ale slouží pouze jako matematická kulisa zvyšující domněnlou sofistikovanost investičního produktu.
Investor, který uvažuje o investici do investičního produktu, tak velmi často přímo rozumí jen malé části vlastností produktu. Například že daný investiční produkt je zajištěný, tj. investor má jistotu návratu celé své investice v budoucím čase a v nejhorším případě pčijde jen o ušlé úroky, které by získal na bez-rizikovém termínovaném vkladu. Ostatní vlastnosti, jako jsou například kombinace výnosností indexů, jejichž cena se odvíjí nepřímo od cen různých komodit, investorovi přímo neříkají, jak dobrý investiční produkt je.
V těchto případech je zde zjevná asymetrie v rozložení informace mezi investorem a vydavatelem investičního produktu, většinou investičním či bankovním domem. Asymetrie informace není jen abstraktní pojem, tento pojem má velmi hmatatelnou hodnotu, která odráží neúspěch investora pramenící z neznalostí toho, do čeho investoval.
Společnost Quantum Finance CZ odstraňuje asymetrii v informacích mezi investory a vydavateli investičních produktů. Tým expertů a externích spolupracovníků společnosti Quantum Finance CZ je vzdělaný v oblasti kvantitativních finančních metod, ekonometrie časových řad a statistiky, tudíž je schopný rozložit matematickou kostru investičního produktu na nejmneší části. Znalost chování finančních trhů a ekonomických systémů pak umožňuje tvořit modely, které dávají vzniknout chování výnosového a rizikového profilu investičního produktu.
Typická analýza obvykle zahrnuje následující prvky:
Dekonstrukce produktu tak posytuje investorům odpověď na otázku, zda-li vydavatel produkt opravdu investoval do slibovaného podkladového produktu, či sám věnoval investorovi úspory do bezpečných dluhopisů, ze kterých investor dostane na konci jen část a tudíž sám přijde o možnost bezpečné investice.
Analýza velkého množství investičních produktů a investičních životních pojištění nám umožňuje konstruovat nezávislý rating výkonnosti jednotlivých instrumentů. Jeho výhoda pak spočívá v tom, že si investor snadno může porovnat existující investiční instrumenty na trhu a například rychle vyřadit ty, které mají nejhorší rating.
Rating může být výhodný i v případech, že daný produkt se už nevypisuje. Investiční a bankovní domy často konstruují produkty na stejných mechanismech a podkladových aktivech, které se nazvájem liší jen dobou úpisu. Znalost ratingu předchozích tranší tak přímo dává odhadnout chování nové tranše. Rating dále ukazuje, že spojitost investičního instrumentu s daným aktivem ještě nezaručuje výkonnost podle samotného podkladového aktiva. Investor tak musí být obezřetný vůči všem aspektům investičního produktu.
O ratingu investičních produktů tvořených naší společností se dozvíte více ZDE.
Copyright © Quantum Finance CZ, s.r.o. 2011 | Photo by Pavel Kohout | Created by Jan Novotný